Как провести Due Diligence
Иногда после определённого периода существования компании и укрепления её позиций на рынке наступает момент, когда владельцы могут принять решение о её продаже.
Успех или неудача этого дела во многом зависит от запрашиваемой стоимости, которая, в свою очередь, может быть определена на основании так называемого «качества продаваемого предприятия». Речь идёт о способности предприятия генерировать денежные потоки, достаточные для дальнейшего развития или хотя бы для того, чтобы удержаться на существующем уровне.
Инициатива диагностики может исходить от покупателя — потенциального инвестора, или от продавца — владельца бизнеса, а также от обеих сторон одновременно.
Интерес продавца в этом случае будет заключаться в возможности выявить неизвестные ранее резервы компании, которые смогут повысить её привлекательность и ценность в глазах потенциального покупателя. При проведении предынвестиционной оценки бизнеса у продавца есть возможность заранее определить риски и устранить их до начала переговоров. Ведь в противном случае покупатель сможет использовать их, чтобы в будущем снизить стоимость компании.
С точки зрения покупателя ценность и востребованность этой услуги может быть продиктована желанием убедиться, что продавец показывает ему реальное положение дел в продаваемой компании, без каких-либо скрытых обязательств и других «подводных камней», которые после покупки приведут к дополнительным вложениям или недополученным доходам.
Что же такое процедуры Due Diligence
Процедуры Due Diligence (предынвестиционного обзора), которые предлагает наша компания, по своему содержанию представляют собой «усечённый» аудит. При продаже/покупке на полноценный аудит отводится относительно немного времени, поэтому наши клиенты обращаются к услуге предынвестиционной оценки бизнеса, чтобы выявить наиболее существенные аспекты в ограниченное время. Экономя время специалистов, Вы сэкономите и деньги, потому что эта услуга значительно дешевле классического аудита финансовой отчётности компании.
По результатам оказания этой услуги специалистами нашей компании заказчик получает перечень наиболее значимых уже существующих и потенциально рискованных сфер (например, заниженная дебиторская/кредиторская задолженность, искажение финансового результата и т. п.).
Продолжительность процедур Due Diligence. В зависимости от времени, предусмотренного для оказания услуги нашими сотрудниками, такой обзор может длиться от 2 до 10 рабочих дней.
Последовательность наших действий при проведении процедур Due Diligence:
- Определяется сфера интересов заказчика: общий обзор и обзор с акцентом на финансовой или юридической сфере.
- В зависимости от этого определяется перечень документов, которые должен предоставить клиент.
- Мы даём рекомендации о том, что именно стоит проверить, исходя из специфики деятельности предприятия. Такие рекомендации основаны на нашем опыте работы с клиентами, которые работают в аналогичных сферах бизнеса и предъявляют похожие требования к результатам процедуры.
- Мы предоставляем результаты процедур Due Diligence в виде соответствующего Отчёта, в котором по каждому пункту, согласованному в начале работы, описываются результаты проверки тех или иных аспектов деятельности компании.
А в случае негативных результатов предоставляется информация о том:
- на основании чего нами сделаны соответствующие выводы;
- описываются потенциальные последствия;
- предлагаются варианты решения, исправления или недопущения подобных ошибок в будущем.
